GIÁ CÀ PHÊ CÓ NHIỀU TIỀM NĂNG TĂNG CAO

I. Phân tích kỹ thuật theo sóng Elliott

CÀ PHÊ ROBUSTA

ROBUSTA - có thể lên 3868 usd/tấn trong khoảng 12 tháng nữa theo con sóng 5 cấp độ Primary của sóng Elliott.

CÓ NHIỀU CƠ SỞ CHO VIỆC NÀY

1. Sóng 4 của cấp độ Primary nhiều khả năng đã hoàn thành do:
1. Sóng 4 là sóng điều chỉnh dạng tam giác, trong mô hình sóng điều chỉnh tam giác thường chỉ có 5 sóng nội bộ là abcde, hiếm khi abcdefghi.
2. Thời gian của sóng 4 là 91 tháng trong khi thời gian của sóng 3 là 40 tháng. Thông thường thời gian của sóng 4 gấp 2 lần thời gian của sóng 3 trong khi 91/40 = 2,28 có nghĩa là sóng 4 đã đủ về thời gian.
3. Sóng e xấp xỉ bằng 61,8% so với sóng c ứng với mức 1532 trong khi thực tế sóng e là 1511 kể như xấp sỉ bằng 1532 có nghĩa là đã đủ về giá.
4. Sóng e có dạng Flat cấu trúc 3-3-5 trong đó sóng c là sóng đẩy bao gồm 5 sóng xuống mà 5 sóng xuống này cũng đã hoàn thành về cấu trúc và hầu như mối quan hệ của các sóng cũng đều đạt mức tối đa cho nên sóng xuống đã đầy đủ về mô hình.
2. Sóng 5 sẽ có mục tiêu ở 3868 vì những lý do sau:
1. Sóng 5 thường đạt đến cận trên của kênh sóng 4 mà cận trên của kênh sóng 4 ở khu vực 3990.
2. Khi sóng 3 mở rộng và kéo dài thì sóng 5 thường bằng sóng 1 cả về giá và thời gian. Về thời gian trên biểu đồ tháng sóng 1 có 13 thanh (mỗi thanh là 1 tháng) nên sóng 5 cũng sẽ có 13 thanh, hiện nay đã bắt đầu được một thanh nên sẽ còn 12 thanh nữa ứng với 12 tháng nữa tức là khoảng tầm này năm sau (11/2016). Về giá sóng 1 tăng từ 350-896 nghĩa là tăng (896-350)/350 = 546/350 = 1,56 lần. Sóng 5 bắt đầu từ 1511 nên với tỷ lệ tăng bằng sóng 1 tức là tăng 1,56 lần ta sẽ có mục tiêu của sóng 5 là : 1511 x 1,56 + 1511 = 3868.

 

Biểu đồ tháng cho thấy sóng 5 đã bắt đầu

Biểu đồ tuần cho thấy chi tiết cấu trúc sóng đã hoàn thành

Cần lưu ý:

1. Nếu kỳ hạn tháng 1/2016 xuống dưới 1511 thì mô hình tăng giá này có thể bị đe dọa.
2. Trong khi xuống dưới 1409 thì mô hình tăng giá này sẽ bị phủ định hoàn toàn.

CÀ PHÊ ARABICA

Biểu đồ hàng tuần cà phê Arabica

Chu kỳ tăng giá từ tháng 11/2013 - 10/2014 có tính chất thúc đẩy (Impulse). Bởi vậy theo sóng Elliott nó có thể là sóng 1 hoặc sóng A.

Chu kỳ giảm giá từ tháng 10/2014 - 9/2015 có tính chất điều chỉnh (Correction). Bởi vậy theo sóng Elliott nó có thể là sóng 2 hoặc sóng B dạng Zigzag mà trên biểu đồ tôi ký hiệu (a)-(b)-(c) để thể hiện cấp độ sóng Intermediate.

Chuỗi 5 sóng xuống của sóng (c) cơ bản đã hoàn thành vì những lý do sau:

1. Sóng 2 đúng bằng 61,8% của sóng 1.
2. Sóng 3 đúng bằng 161,8% của sóng 1.
3. Sóng 4 xấp xỉ bằng 38,2% của sóng 3.
4. Sóng 5 bằng 0,618 lần sóng 1.
5. Sóng 5 kết thúc tại cận dưới của kênh sóng 4.
6. Toàn bộ chu kỳ giảm đã thoái lui đến 85% so với toàn bộ chu kỳ tăng trước đó. Thông thường sóng điều chỉnh dạng Zigzag chỉ điều chỉnh đến 61,8%-78,6%. Bởi vậy trong trường hợp này ít có khả năng xuống thấp hơn.

Từ các cơ sở lý luận như trên tôi cho rằng trong vài tuần đến vài tháng tới có thể lên 156-180-220. Trong khi xa hơn có thể lên 252 theo sóng [C] hoặc lên 390 theo sóng [3] của sóng Elliott.

Cần lưu ý:

1. Sóng cấp độ Primary trở lên nên được tính theo tỷ lệ phần trăm và chọn cách nhìn biểu đồ dạng Logarithmic Scale.
2. Nếu kỳ hạn tháng 12 xuống dưới 113 thì mô hình tăng giá này có nguy cơ bị phủ định. Nếu xuống dưới 100,95 thì mô hình tăng giá này sẽ bị phủ định hoàn toàn.

II. Các yếu tố cơ bản

Xét về các yếu tố cơ bản như cung cầu, giá thành... nhận thấy có tiềm năng tăng giá.

1. Về giá thành: tôi không có điều kiện để nghiên cứu đầy đủ nhưng theo ý kiến của những người nông dân sản xuất thì mức giá hiện nay chỉ mới bằng hoặc dưới giá thành sản xuất của họ.
2. Về cung cầu trên thế giới: Theo báo cáo của tổ chức cà phê thế giới ICO thống kê từ năm 2011-2014 cho thấy nhu cầu sử dụng tăng trưởng bình quân hàng năm là 2,3% trong khi đó sản xuất giảm bình quân hàng năm là 2,3%.
3. Về thời tiết: El Nino hiện nay được xem là mạnh nhất trong 65 năm qua. Điều này có thể gây ra những ảnh hưởng về năng suất không thể lường trước được trên các vùng trồng cà phê.

III. Kết luận

Từ những cơ sở trên tôi cho rằng khả năng giá cà phê tăng mạnh trong thời gian tới là dễ xảy ra. Bởi vậy tất cả mọi người có quan tâm đến mặt hàng này từ cá nhân đến các tổ chức, từ người sản xuất đến nhà rang xay, nhà đầu cơ và cả các cơ quan nhà nước rất nên nghiên cứu kỹ trường hợp này vì nó có thể mang lại nhiều lợi ích thiết thực cho mọi người nếu chúng ta biết nắm bắt.

Ngô Phú Hiển