PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CÀ PHÊ ROBUSTA TUẦN 48/2014

Biểu đồ hàng tuần liên tục cà phê Robusta

Tương tự như cà phê Arabica, cà phê Robusta có một chu kỳ tăng kéo dài từ cuối năm 2001 đến gần giữa năm 2011 đi từ mức giá 351 usd/tấn lên 2611 usd/tấn.

Cần lưu ý rằng đỉnh trước đó 2805 được thiết lập vào năm 2008 không được chọn làm đỉnh chính, không phải là kết thúc của chu kỳ tăng giá mà phải chọn đỉnh 2611 của năm 2011, không phải là theo chu kỳ tăng giá của cà phê Arabica mà vì những lý do kỹ thuật dựa trên lý luận sóng Elliott bao gồm những quy tắc sau đây:

1. Khi sóng [3] mở rộng và kéo dài thì sóng [5] thường ngắn

Ở đây chúng ta thấy rằng sóng [3] đã mở rộng gồm 5 sóng của cấp độ nhỏ hơn được ký hiệu là (1), (2), (3), (4), (5).

Nếu xét theo giá trị tuyệt đối khi so sánh với sóng [1] ta có:

Chiều dài sóng [1]: 895-351 = 545

Chiều dài sóng [3]: 2805-530 = 2275

Tỷ lệ tuyệt đối giữa sóng [3] và sóng [1]: 2275/545 = 4.17 lần

Nếu xét theo tỷ lệ phần trăm ta có:

Bước tăng của sóng [1]: từ 351 lên 896, tỷ lệ tăng là (896-351)/351 = 155%

Bước tăng của sóng [3]: từ 530 lên 2805, tỷ lệ tăng là (2805-530)/530 = 429%

Tỷ lệ tương quan giữa sóng [3] và sóng [1] theo tỷ lệ phần trăm là: 429%/155% = 276% gần tỷ lệ Fibonacci 261.8%.

Như vậy là sóng [3] đã đủ dài và rộng để sóng [5] phải đi ngắn.

2. Tính chất luân phiên của sóng, khi sóng [2] đi ngang thì sóng [4] dốc

Nhìn trên biểu đồ dễ thấy sóng [2] dao động theo phương ngang còn sóng [4] là rất dốc gần như thẳng đứng.

3. Sóng [5] phải là một sóng xung

Nhìn trên biểu đồ chúng ta thấy sóng [5] đúng là một sóng xung lực, có tính chất thúc đẩy về một hướng và mạnh mẽ, được phân chia thành 5 sóng nhỏ hơn với các tỷ lệ tương quan rất hợp lý.

Khi thỏa mãn đồng thời cả ba điều kiện trên có thể đi đến kết luận là sóng [5] bị cắt ngắn, có nghĩa là đỉnh của nó thấp hơn đỉnh của sóng [3], trường hợp này được Elliott mô tả trong hình sau:

Sóng (5) bị cắt ngắn trong thị trường tăng, đỉnh sóng (5) thấp hơn đỉnh sóng (3)

Sóng 5 bị cắt ngắn trong thị trường giảm, đáy sóng 5 cao hơn đáy sóng 3

Sau chu kỳ tăng từ cuối năm 2001, đầu năm 2002 đến giữa năm 2011, cũng như cà phê Arabica, cà phê Robusta đi vào chu kỳ giảm kéo dài từ 2011 đến cuối năm 2013 hoàn thành con sóng II của cấp độ Cycle.

Dự kiến hiện nay đang là sóng III tăng của cáp độ Cycle có chu kỳ khoảng 10 năm đến vài chục năm.

Mục tiêu của sóng III:

Mức 1: (2600-351) x 1.618 + 1188 = 5065 usd/tấn

Mức 2: (2600-351) x 2.618 + 1188 = 7325 usd/tấn

Có thể trong tương lai 10 năm hay vài chục năm nữa chúng ta sẽ được chứng kiến những mức giá cực đỉnh như trên, tuy nhiên nó là quá xa vời, điều chúng ta quan tâm hơn là xu hướng trong vài ngày, vài tuần đến vài tháng, thậm chí vài giờ.

Bởi vậy chúng ta cần xem xét những con sóng của cấp độ nhỏ hơn, nhưng trước khi đi vào sóng nhỏ để có một cách nhìn đúng đắn thì cần phải biết những chu kỳ lớn hơn nhằm hiểu rõ giá cả thị trường đang ở vị trí nào trong tiến trình của nó.

Dự kiến hiện nay đang là quá trình đi lên sóng (5) cấp độ Intermediate có chu kỳ vài tuần đến dưới 10 tháng.

Hiện nay sóng (5) đã trải qua chín tuần giao dịch bởi vậy có thể còn kéo dài khoảng một hai tháng đến 8 tháng nữa.

Mục tiêu dự kiến của sóng (5):

Sóng (5) có mối liên hệ chặt chẽ với các bước sóng (1), (2), (3), (4).

Quy tắc:
Nếu sóng (3) mở rộng và kéo dài thì sóng (5) thường ngắn,
Ngược lại:
Nếu sóng (3) ngắn thì sóng (5) thường mở rộng và kéo dài.

• Khi sóng (3) > 1.618 x Sóng (1) được xem là dài
• Khi sóng (3) < 1.618 x Sóng (1) được xem là ngắn

Tương quan giữa sóng (3) và sóng (1):

Theo %: 42/32 =  1.31 lần

Theo giá trị tuyệt đối: 674/451 = 1.49 lần

Các tỷ lệ này đều nhỏ hơn 1.618 nên khả năng sóng (5) mở rộng và kéo dài được đánh giá cao.

Trong trường hợp sóng (5) mở rộng và kéo dài với giả định rằng sóng (4) đã kết thúc ở 1930 thì sóng (5) có thể đạt được một trong các mức sau đây:

Mức 1: (2275-1409) x 0.618 + 1930 = 2465

Mức 2: (2275-1409) x 1 + 1930 = 2796

Mức 3: (2275-1409) x 1.618 + 1930 = 3331

Mức 4: (2275-1409) x 2.618 + 1930 = 4197

Có nghĩa là sóng (5) có thể đạt mức tối thiểu 2465 hoặc mức tối đa 4197, sau đó sẽ bước vào một giai đoạn giảm giá rất đáng kể ví dụ có thể xuống 1800-1700 trước khi tăng trở lại chinh phục những đỉnh cao mới theo chu kỳ lớn.

Biểu đồ hàng ngày cà phê Robusta kỳ hạn tháng 1/2014

Trên biểu đồ hàng ngày có tiềm năng cho mô hình con cua:

Mô hình Con Cua bình thường

Mô hình cua tiềm năng hiện nay đã đạt được hai thông số chuẩn:

AB=0.618XB

BC=0.886AB

Chiếu BC lên D có thể đạt được các tỷ lệ 2.24, 2.618, 3.14, 3.618 tương đương các mức:

(2123-1935)x2.24+1935 = 2356

(2123-1935)x2.618+1935 = 2427

(2123-1935)x3.14+1935 = 2525

(2123-1935)x3.618+1935 = 2615

Chiếu XA lên D thường đạt tỷ lệ 1.618 tương đương mức:

(2215-1908)x1.618+1908=2400.

Trong khi đó sóng (5) có tiềm năng lên 2465 - 4197 như đã phân tích trên biểu đồ tuần.
Kể từ khi sóng (4) kết thúc ở 1935 khối lượng giao dịch tăng mạnh thường là dấu hiệu của một sóng (5) mở rộng.

Biểu đồ hàng giờ cà phê Robusta kỳ hạn tháng 1/2014

Dự kiến trong vài giờ đến vài ngày giá dao động trong vùng 2062-2095 hoặc 2052-2095 sau đó lên trên 2107, 2132-2170...

Tóm lại:

Trong vài giờ đến vài ngày, xu hướng giá dao động lên xuống trong vùng 2062-2095 hoặc 2052-2095, sau đó tăng lên 2107, 2132-2170.

Trong vài tuần đến vài tháng, xu hướng giá tăng lên 2350-2465.