CƠ HỘI VÀNG CHO CÀ PHÊ ARABICA - CẬP NHẬT PHÂN TÍCH CÀ PHÊ ROBUSTA VÀ ARABICA NGÀY 17/12/2013

I. CÀ PHÊ ARABICA

1. Phân tích biểu đồ

1.1 Biểu đồ tháng

Nhấn vào xem hình lớn
Biểu đồ hàng tháng cà phê Arabica tương lai kỳ hạn tháng 3/2014

Theo mô hình sóng Elliott, dự kiến hiện nay đang là vùng đáy của sóng [2], sau khi sóng [2] hoàn thành sẽ đi sóng [3] tăng lên 529 (xem trên biểu đồ tuần của phần tiếp theo).

 

Cơ sở lý luận như sau:

1. Chu trình tăng đầu tiên được chia làm hai sóng chủ được ký hiệu là I và II, không biết điểm khởi đầu, giả định rằng từ khi bắt đầu có giao dịch trên thị trường đến tháng 1/2002. Chu trình này được chia làm hai thời kỳ.

1.1 Thời kỳ tăng giá sóng I: Không biết điểm khởi đầu, chỉ có điểm kết thúc đạt đỉnh 337.5 vào tháng 4/1977.

1.2 Thời kỳ giảm giá sóng II: Từ 4/1977 đến 1/2002 giá cà phê Arabica giảm từ 337.5 xuống 41.5 theo cách mà Elliott gọi là bằng phẳng được ký hiệu là a-b-c có cấu trúc 3-3-5.

Trong giai đoạn này chúng ta cũng thấy xuất hiện một số mô hình hài hòa dẫn đến hai đợt tăng giá có dạng AB=CD và một số mô hình gần giống như Gartley, Bướm, hoặc Cá mập.

2. Bước tiếp theo là chu trình tăng lên sóng III phân chia thành 5 sóng ở cấp độ nhỏ hơn gồm [1], [2], [3], [4], [5].

2.1 Sóng [1]: Bắt đầu từ 41.5 tháng 1/2002 tăng lên đạt đỉnh tại 306.25 vào tháng 5/2011 theo mô hình sóng xung lực.

2.2 Sóng [2]: Bắt đầu giảm từ 306.25 đến tháng 12/2013 đạt mức 100.95 theo mô hình ZigZag [A]-[B]-[C].

 

Các dấu hiệu kết thúc của sóng [2]:

• Tỷ lệ thoái lui so với sóng [1] đạt mức 0.775 gần tỷ lệ vàng 0.764 và 0.786.
  

• Trong [2] có [A]-[B]-[C] với [C] = 2.618*[A] một tỷ lệ vàng lý tưởng.
  

• Xuất hiện nến đảo chiều Harami
  

• Cấu trúc sóng cơ bản đã đầy đủ và đủ điều kiện để hoàn thành.
  

Dự kiến: chu kỳ giảm của cà phê Arabica đã kết thúc, chuyển sang chu kỳ tăng dài hạn đi lên sóng [3] có mục tiêu ở 365 và 529 và có thể cao hơn ...

Mô hình phản kháng 0.786

Hiện nay sau đợt tăng từ 41.5 lên 306.25 rồi giảm về 100.95 đạt tỷ lệ thoái lui 0.755, hơi thiếu một chút ít so với mức 0.786 là 0.031 kể như cũng đủ rồi, bên cạnh đó có nến đảo chiều Harami như một tín hiệu xác nhận.

Ví dụ về mô hình phản kháng 0.786:

Nhấn vào xem hình lớn

Phản kháng 0.786 tại B, tháng 9/1998, sau 4 tháng, DOW JONES INDUSTRIALS đã tăng vượt đỉnh A vào tháng 1/1999.

Theo mô hình này Arabica có tiềm năng vượt 306.25.

Khuyến nghị: Nếu đầu tư dài hạn có thể mua vùng 115, dừng lỗ dưới 100.95, chốt lời trên 306.25.

1.2 Biểu đồ tuần

Nhấn vào xem hình lớn
Biểu đồ hàng tuần cà phê Arabica kỳ hạn tháng 3/2014.

Trên biểu đồ tuần tôi minh họa chi tiết hơn cấu trúc sóng của chu trình sóng đi từ [1] đến [2] và xác định các mức kháng cự trong tiến trình đi lên sóng [3] và một phần cấu trúc sóng của chu trình trước đó.

1.3 Biểu đồ ngày

Nhấn vào xem hình lớn
Biểu đồ ngày cà phê Arabica kỳ hạn tháng 3/2014.

Xu hướng tăng đang ngày càng rõ nét.

1. Giá vượt qua đường xu hướng kháng cự trên.
2. Tín hiệu giao cắt của hai đường trung bình.
3. Cấu trúc sóng cơ bản đã hoàn thành (tuy nhiên giá nên vượt qua 117.5 để thoát khỏi phạm vi của sóng (i) ở 116.35). Khi đó một làn sóng tăng sẽ hình thành và phát triển kết thúc chu kỳ giảm kéo dài từ tháng 4/2011 đến nay.
4. Mô hình cờ hiệu đảo ngược có mục tiêu ở 143.75 là rất khả thi.

Phương án giao dịch khuyến nghị:

Vùng mua: 115-114.4-112.5-111.2

Dừng lỗ: dưới 110

Chốt lời: 143.75

2. Đánh giá chung về các chỉ báo kỹ thuật

Nhấn vào xem hình lớn

3. Vị thế mua bán của các nhà quản lý tiền 

Nhấn vào xem hình lớn

Các nhà quản lý tiền thường là lực lượng chính dẫn dắt xu hướng của thị trường, hiện nay phía bán khống vẫn đang chiếm ưu thế nhưng cũng đã có dấu hiệu giảm vị thế trong khi các quỹ mua khống đang gia tăng vị thế, đây cũng là tín hiệu tích cực và sẽ được khẳng định rõ nét hơn trong thời gian tới nếu phía mua khống quay lại chiếm ưu thế hoặc bán khống chuyển từ vị thế bán khống sang mua khống khi đó thị trường sẽ tăng tích cực, khẳng định hướng tăng dài hạn.

II. CÀ PHÊ ROBUSTA

1. Phân tích biểu đồ

1.1 Biểu đồ tuần

Nhấn vào xem hình lớn
Biểu đồ hàng tuần cà phê Robusta tương lai kỳ hạn tháng 3/2014

Cà phê Robusta đảo chiều thành công tốt đẹp, có thể tăng tiếp lên 1950-2000 hoặc giảm về 1700-1600 trước khi tăng.

1.2 Biểu đồ ngày

Nhấn vào xem hình lớn
Biểu đồ hàng ngày cà phê Robusta tương lai kỳ hạn tháng 3/2014

• Xu hướng tăng mạnh, sóng đi mở rộng khá phức tạp.
• Có những tín hiệu đảo chiều nhưng chưa đủ mạnh
• Có thể tăng tiếp nhưng chắc là không nhiều
• Hoặc giảm về khu 1717-1664-1621-1578 trước khi tăng lên 1980-2100.

2. Đánh giá chung về các chỉ báo kỹ thuật

Nhấn vào xem hình lớn

3. Vị thế mua bán của các nhà quản lý tiền

Những tuần vừa qua các quỹ quản lý tiền đều giảm trạng thái nắm giữ, các quỹ bán khống đóng trạng thái nhiều hơn và nhanh hơn đã đẩy giá cà phê tăng.

Tuần vừa rồi bên mua đã bắt đầu gia tăng vị thế từ 9717 lot của tuần trước lên 13052 lot

Bên bán khống cũng gia tăng vị thế từ 13345 lot của tuần trước lên 16015 lot.

Khoảng cách chênh lệch giữa bên bán và bên mua giảm từ 3628 lot của tuần trước xuống còn 2963 lot.

Tóm lại xu hướng chung các tuần qua là mua ròng làm cho chênh lệch giữa bên bán khống và bên mua khống giảm từ 10792 lot nay chỉ còn 2963 lot, cứ theo đà này có thể không lâu nữa bên mua khống sẽ vượt lên chiếm ưu thế là dấu hiệu tích cực cho xu hướng tăng trung và dài hạn.

III. YẾU TỐ HỖ TRỢ TỪ XU HƯỚNG GIẢM CỦA CHỈ SỐ ĐỒNG ĐÔ LA

Nhấn vào xem hình lớn
biểu đồ hành tháng chỉ số đồng đô la

Theo mô hình sóng Elliott, chỉ số đồng đô la đang ở trong xu hướng giảm theo mô hình Zigzag A-B-C

có cấu trúc 5-3-5. Dự kiến đang trong xu hướng giảm về [C] ỏ

67.99-57-68-41. Thời gian khoảng vài tháng đến vài năm.

Chỉ số đô la giảm thường hỗ trợ cho cà phê tăng giá, 

ngược lại khi chỉ số đô la tăng cà phê thường giảm giá. 

Sau  đây là một số ví dụ:

• Tháng 1/2002, chỉ số đô la đạt đỉnh tại [B], Cà phê Arabica lúc đó đạt đáy ở 41.5 và Robusta ở 350.
• Tháng  3/2008, chỉ số đô la đạt đáy tại (B), Cà phê Arabica đạt đỉnh ở 165, Robusta đạt đỉnh ở 2805.
• Tháng 4/2011 khi chỉ số đô la đạt đáy tại (D), Cà phê Arabica đạt đỉnh ở 306, Robusta đạt đỉnh 2606.

Như vậy nếu dự báo này đúng, chỉ số đô la giảm về 61.99 hoặc 57.68 hoặc 41.00 thì giá cà phê sẽ đi về đâu?

IV. KẾT LUẬN

1. Đối với cà phê Arabica.

Nếu giá vượt qua và đóng cửa trên 117.5, xác nhận xu hướng tăng.

Dài hạn: vài tháng đến 1 năm hoặc hơn 1 năm sẽ quay lại vùng 300cent
Trung hạn: vài tuần đến vài tháng: tăng lên khu 143
Ngắn hạn: vài ngày đến vài tuần tăng lên khu 121 - 138.

Nếu giá không vượt mức 117.5 khả năng giảm về 100.95 hoặc dưới mức này có thể xảy ra nhưng kịch bản này không được đánh giá cao.

2. Đối với cà phê Robusta 

Xu hướng tăng đã được xác nhận kể từ khi vượt qua khu 1600.

Dài hạn: hướng lên khu 2400
Trung hạn: hướng lên khu 2000-2200
Ngắn hạn: có thể tăng tiếp lên khu 1950-2000 hoặc giảm về khu 1700-1600 trước khi tăng trở lại.